WOOD DALE, Illinois, ngày 28 tháng 9 năm 2026, AAR cho biết đã đạt thỏa thuận mua 65% cổ phần kiểm soát của MRO Holdings, công ty bảo trì máy bay có giá trị doanh nghiệp ngụ ý khoảng 4 tỷ USD. Theo thông báo của AAR, được Bain Capital đăng tải, và Reuters, giá trị vốn chủ sở hữu của phần cổ phần ban đầu này vào khoảng 1,8 tỷ USD.

Thương vụ tách biệt giữa giá trị phần cổ phần được mua, khoản vay hiện hữu cần hoàn trả và kế hoạch tài trợ. AAR sẽ hoàn trả khoảng 1,3 tỷ USD các khoản vay hiện có của MRO Holdings.

AAR dự kiến tài trợ thương vụ bằng khoảng 2,1 tỷ USD nợ mới, khoảng 780 triệu USD cổ phiếu AAR phát hành cho các cổ đông hiện hữu của MRO Holdings và khoảng 230 triệu USD từ một khoản đầu tư tư nhân vào cổ phiếu niêm yết, thường gọi là PIPE. Khoản PIPE này do The Pritzker Organization dẫn đầu cùng các tổ chức khác.

Như vậy, giá trị vốn chủ khoảng 1,8 tỷ USD là giá trị được nêu cho 65% cổ phần ban đầu. Khoản khoảng 1,3 tỷ USD để hoàn trả các khoản vay hiện hữu của MRO Holdings là một phần riêng trong cấu trúc giao dịch, không phải giá trị vốn chủ của phần cổ phần được mua.

Thương vụ dự kiến hoàn tất trong quý tài chính thứ ba của AAR, kết thúc vào tháng 2 năm 2027. Thời điểm này phụ thuộc vào sự chấp thuận của cơ quan quản lý và các điều kiện thông lệ khác. Reuters cho biết AAR cũng có quyền mua 35% cổ phần còn lại trong vòng sáu năm kể từ khi giao dịch hoàn tất. Các nguồn được cung cấp không nêu lịch trình chi tiết hơn cho việc mua phần cổ phần còn lại.

MRO Holdings có các cơ sở tại Hoa Kỳ, Mexico, El Salvador và Colombia, theo Reuters. Khoảng 90% doanh thu MRO của công ty đến từ khách hàng tại Hoa Kỳ. Công ty được các nhà đầu tư hỗ trợ, trong đó có Bain Capital.

John Holmes, tổng giám đốc điều hành AAR, cho biết việc kết hợp hai doanh nghiệp sẽ tạo thành nhà cung cấp dịch vụ bảo trì nặng máy bay lớn nhất, phục vụ tổng cộng gần 3.000 máy bay mỗi năm trong các nhà chứa của hai công ty. Đây là tuyên bố của AAR về quy mô sau giao dịch, không phải một xếp hạng độc lập được nêu trong các nguồn được cung cấp.

Vì sao điều này quan trọng

Thỏa thuận sẽ kết hợp hoạt động của AAR với MRO Holdings trong lĩnh vực bảo trì, sửa chữa và đại tu máy bay. Giao dịch cũng bao gồm một khoản thanh toán vốn chủ, việc hoàn trả các khoản vay hiện hữu của MRO Holdings và nhiều nguồn tài trợ mới.

Thông tin về doanh thu cho thấy khách hàng tại Hoa Kỳ chiếm khoảng 90% doanh thu MRO của MRO Holdings. Reuters cũng cho biết công ty có các cơ sở tại Hoa Kỳ, Mexico, El Salvador và Colombia. Những dữ kiện này giúp xác định phạm vi hoạt động địa lý của doanh nghiệp được AAR mua quyền kiểm soát.

Thông tin hiện có chưa nêu kế hoạch thay đổi nhân sự, cơ sở hoạt động, hợp đồng khách hàng hay việc làm sau giao dịch. Các tác động đó vì vậy chưa thể được xác định từ thông báo hiện tại.

Điều cần theo dõi tiếp theo

Các mốc chính gồm tiến độ phê duyệt của cơ quan quản lý, việc hoàn tất các điều kiện thông lệ và khả năng giao dịch đóng trong quý tài chính thứ ba của AAR, kết thúc vào tháng 2 năm 2027. Đây là thời điểm dự kiến, không phải ngày hoàn tất đã xác nhận.

Cần theo dõi việc AAR triển khai khoảng 2,1 tỷ USD nợ mới, khoảng 780 triệu USD cổ phiếu phát hành cho các cổ đông MRO Holdings và khoản PIPE khoảng 230 triệu USD. Sau khi giao dịch hoàn tất, quyền mua 35% cổ phần còn lại trong vòng sáu năm cũng là một nội dung cần được cập nhật theo các công bố chính thức tiếp theo.

Nguồn

Thông báo của AAR ngày 28 tháng 9 năm 2026, được Bain Capital đăng tải; Reuters ngày 28 tháng 9 năm 2026.